计算机行业周观察：海外持续加大AI投入 Q3计算机行业拐点确立

英伟达芯片表现强劲，海外科技巨头加大AI投资，量子科技迎来突破，计算机行业迎来业绩拐点

全球科技行业动态广泛,以下是最新发展总结：

1. 英伟达芯片表现亮眼
   英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上宣布，AI芯片Blackwell GPU已全面生产，预计2023年下半年将出货2000万块，前四个季度已出货600万块，相比上一代Hopper架构芯片的400万块，Blackwell的需求显著增长,英伟达预计Blackwell和明年推出的Rubin芯片将合计在未来五个季度内带来5000亿美元的GPU销售额。

   

2. 海外科技巨头加大AI投入
   微软、谷歌、META和亚马逊等海外科技公司在最新季报中均表态，将继续加大AI领域的投资，微软首季资本支出达349亿美元，预计今年AI总算力将提升超80%；谷歌本季资本支出约240亿美元，全年预计达910-930亿美元，高于预期；Meta第三季度资本支出193.7亿美元，全年指引上调至700-720亿美元，CFO表示2026年资本支出将显著增长，亚马逊则在裁撤1.4万个岗位的同时,计划加大AI投入以降低成本。

3. 量子科技迎来重大突破
   根据“十五五”规划，量子科技被视为未来新兴经济增长点，谷歌量子团队宣布实现“量子回声”算法在硬件上的首次可验证突破，在分子结构计算中速度提升13000倍，为量子计算在医药、材料科学等领域的应用奠定基础。

4. 计算机行业业绩拐点明显
   2025年前三季度计算机行业营收合计达7499亿元，同比增长3.67%，个股营收增速中位数为3.16%，同比提升2.90%，归母净利润合计88.65亿元，同比增长240.37%，单季度来看，25Q3行业营收2587亿元，同比增长1.56%，人工智能板块表现尤为突出，芯片子板块寒武纪和海光信息的营收同比分别增长2386.38%和54.65%，数据服务、大模型及应用子板块增长9.39%，一体机&服务器子板块增长44.85%。

5. 投资建议与风险提示
   依据产业趋势，信创和AI板块被认为具有较高增长潜力，金山办公、深信服、达梦数据、合合信息、同花顺等细分龙头公司在Q3均表现亮眼，建议关注相关产业链核心标的,需注意AI技术发展不及预期和行业竞争加剧的风险。

总结来看，计算机行业正处于快速转型期，AI、量子科技及相关产业链核心标的值得关注，投资者应密切关注行业动态,结合自身风险承受能力做出合理投资决策。