全天候交易时代来临？贝莱德探索将ETF“代币化”

贝莱德探索ETF代币化，引领华尔街投资产品变革

在全球金融科技浪潮的推动下,全球最大资产管理公司贝莱德正积极探索将交易所交易基金（ETF）转换为区块链代币的可能性，这一举措有望彻底改变华尔街最重要投资产品之一的运作方式。

贝莱德先行一步，探索ETF代币化

据悉,贝莱德正在研究如何将现实世界资产（如股票）挂钩的基金进行代币化，这一举措并非贝莱德首次涉足数字资产领域，2024年，贝莱德推出的代币化货币市场基金BUIDL已增长至超过20亿美元规模，在加密货币平台上颇受欢迎，其现货比特币ETF的推出也获得巨大成功，迅速成为历史上最受欢迎的此类基金之一。

ETF代币化：打破交易时间限制，拓展海外市场

报道称,ETF代币化可能带来以下变革：

1. 全天候交易：代币化技术将实现24小时交易，打破华尔街固定交易时间的限制，为投资者提供更多交易机会。
2. 提升海外可得性：代币化使得美国金融产品更容易被海外投资者获取，进一步拓展海外市场。
3. 创新抵押品用途：在加密网络中，代币化ETF可以作为抵押品，为投资者提供更多融资渠道。

贝莱德引领行业趋势，区块链技术改造金融市场

贝莱德的探索凸显了主流金融机构开始测试区块链技术改造市场基础设施的趋势,代币化技术的核心优势在于：

1. 即时结算：区块链技术可以实现资产交易的即时结算，提高交易效率。
2. 股份拆分：代币化技术允许投资者以更小的份额参与投资，降低投资门槛。

贝莱德首席执行官Larry Fink强调，每一项金融资产都可以被代币化，并在2025年致投资者的年度信函中重申了这一观点，这一表态进一步凸显了贝莱德对区块链技术改造金融市场的信心。

挑战与机遇并存，监管环境逐渐宽松

尽管ETF代币化面临结算系统和监管挑战,但监管环境正变得更加宽松，政策制定者对允许公司在受控环境中测试基于区块链的市场项目表示开放态度，纳斯达克公司已要求监管机构允许投资者在其交易所交易股票的代币化版本，这可能标志着区块链技术在美国股票市场核心的首次重大测试。

贝莱德的探索表明,主流金融正开始测试区块链是否能够重新构建市场基础设施，从抵押品流动到结算速度都可能发生根本性变革，在挑战与机遇并存的情况下，区块链技术有望引领金融市场迈向新的发展阶段。