中信建投：机器人板块行情预期上修需要新一轮催化落地或产业节奏兑现

去伪存真阶段即将到来

机器人板块的行情经历了10月的调整,随后预计将进入11月的预期整固后的去伪存真阶段，从行业动态和市场预期来看，这一阶段将为投资者带来新的机遇和挑战。

产业趋势的兑现是支撑当前市场维持高位的重要因素,特斯拉的Optimus量产订单发包以及Gen3样机定型的发布，标志着行业进入了一个关键节点，这一系列事件不仅为市场提供了重要的预期支撑，也让投资者对未来产业发展充满期待，随着新一轮催化的到来，或者说产业节奏的进一步兑现，市场对高位的信心得到了加强。

机器人技术的持续迭代是市场关注的核心焦点,尤其是在产品性能和客户送样方面的进展，往往能够直接影响市场的态度，Optus定型的推出，有望进一步推动硬件技术路线的边际收敛，甚至可能带来深度配套订单的到来，值得注意的是，特斯拉供应链的进入去伪存真阶段，这意味着市场将更加注重产品的真实性和可靠性，这对于相关企业来说是一个重要的转折点。

在配置建议方面,分析师看好特斯拉链高胜率的标的，这些企业在技术迭代和产业升级方面具有较强的增量能力，具备预期差的绩优低估值标的，以及具备放量能力的国产链企业，如智元、宇树、乐聚等，也被认为是投资的优质选择。

当前机器人板块的行情正在进入一个关键的转折点,投资者需要密切关注行业动态和技术进展，同时灵活调整投资策略，以抓住这一阶段带来的机遇，随着产业趋势的进一步兑现和技术路线的持续迭代，机器人板块有望迎来更加蓬勃的发展期。