从“大裁员”开始到“超预期”结束--本周最“反转”的公司：亚马逊

风雨过后，迎来新的增长动能

在过去的几周里，亚马逊经历了前所未有的挑战，但在周四的财报发布会上，这家科技巨头以强劲的业绩和积极的信号，成功扭转了市场的担忧,重新点燃了对其未来发展的信心。

风暴前的市场忧虑

亚马逊的“难关”始于3月初，当公司宣布裁员1.4万人时，外界对其企业文化和AI实力的担忧不断浮现，更令人担忧的是，亚马逊被外界称为“AI落后者”，其CEO Andy Jassy推行的文化精简改革尚未显现更强的股东回报，投资者对AWS增长放缓的忧虑尤为浓重，尽管AWS的收入基础远超竞争对手,但其增速已落后于微软和谷歌的云业务。

财报带来的强力反击

就在市场情绪低迷之际，亚马逊发布了令人惊叹的财报，AWS的销售额同比增长20%，创下两年来的新高，达到了330亿美元，公司在AI领域的快速进展更是直接回应了市场对其AI战略的质疑，自研AI芯片业务Trainium 2已成为一项价值数十亿美元的业务，AI购物助手Rufus的需求也在强劲提升，AWS的合同积压已增至2000亿美元,展现出强劲的未来增长潜力。

CEO Andy Jassy的战略回应

在财报电话会议上，CEO Andy Jassy向市场传递了积极信号，他强调AWS正在获得发展势头，并表示公司正在通过文化精简和组织优化来保持快速行动力，这些措施不仅是对市场担忧的回应,更是对其长期战略的坚定信念。

市场的快速反应

财报发布后，市场反应积极，华尔街分析师们纷纷上调对亚马逊的预期，Evercore的Mark Mahaney表示，AWS的潜力正在释放，而巴克莱银行则认为，过去48小时的进展极大地消除了市场的担忧,亚马逊成功地重新塑造了市场叙事。

亚马逊AI基础设施的关键突破

在财报亮点中，亚马逊的AI基础设施也迎来了重要进展，AWS的Project Rainier核心数据中心全面投入运行，正在为Anthropic训练Claude大模型，部署了近50万颗Trainium 2芯片，预计年底将翻番至100万颗，成为全球最大的AI训练计算机之一,这标志着亚马逊的AI基础设施扩张从战略布局转向了产能兑现。

前路的挑战与未来展望

尽管市场对亚马逊的表现感到惊喜，但仍有许多挑战待遇，AWS在AI领域的市场心智份额仍未赶上微软或谷歌云业务，Jassy在财报会议上回避了分析师关于AI为AWS增长具体贡献多少的问题，这也让市场对具体影响力产生了疑虑，裁员是否已经结束仍是一个未知数，Jassy表示，裁员是为了“文化对齐”，并强调公司将继续推进精简、扁平化和快速行动的目标。

总结与展望

亚马逊在经历风雨后的反弹，展现了其强大的基本面和领导力，AWS的强劲增长和AI战略的快速进展，为公司带来了前所未有的发展动能，追赶对手、实现组织精简、释放AI潜力仍是其未来需要解决的关键挑战，无论如何，通过这次财报发布会，亚马逊不仅扭转了市场叙事,更为其未来的发展注入了更多信心。