AI赛道震荡，光模块龙头业绩亮眼，机构坚定看好后市机会，创业板人工智能ETF领航布局

AI赛道震荡，光模块龙头逆势增长，创业板人工智能ETF受关注

AI赛道普遍震荡，但光模块龙头逆势增长，吸引了投资者的关注，创业板人工智能指数午后下探逾3%，成份股大面积飘绿，但光模块三巨头中际旭创、天孚通信、新易盛依旧表现出色。

以光模块为核心的算力硬件频繁波动，但机构仍坚定看好后市机会，国盛证券指出，海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束，短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机,中长期依旧坚定看好光模块赛道。

消息面上，海外巨头继续加速部署AI算力，微软与人工智能基础设施集团Nebius达成价值高达174亿美元的协议，后者将在五年内为微软的人工智能业务提供算力,这笔交易凸显出科技行业对高性能人工智能计算能力的庞大需求。

业绩端上，创业板人工智能指数多只成份股中报业绩超预期，30股归母净利润实现正增长，光模块龙头尤其亮眼，受AI高景气驱动，全球算力需求井喷，光模块业绩可圈可点，其中新易盛、锐捷网络归母净利润增速分别超355%、194%，中际旭创、天孚通信、太辰光等均实现收入利润双高增。

国盛证券认为，海外AI巨头持续加码算力基建、云厂商资本开支大幅上调及商业变现闭环的形成，均印证行业高景气度与基本面稳固，短期调整主要源于情绪面波动与前期涨幅，无碍AI驱动下光模块中长期需求逻辑，当前调整反而提供布局机会，继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业,如光模块行业龙头。

把握以光模块为核心的AI算力机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，高效捕捉AI主题行情，并且重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51%。

提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。

在AI赛道震荡的背景下，光模块龙头展现出强劲的逆势增长势头，投资者可关注相关ETF产品，把握AI算力机会，提醒投资者注意风险,理性投资。