2025年上半年银行理财公司竞争力排名发布！兴银理财、交银理财、信银理财排名前三

2025年上半年银行理财市场竞争力排名：行业动态与深度分析

2025年上半年，中国银行理财市场在监管政策和客户需求的双重驱动下，持续深化转型，市场规模和投资者数量均呈现增长态势，根据北大汇丰·银行理财公司联合发布的《中国银行业理财市场半年报告（2025年上）》，银行理财市场存续规模重新站上30万亿元，达30.67万亿元，较年初增长2.38%，理财公司主导地位进一步强化，规模占比达到89.61%，投资者数量达1.36亿个，个人投资者占比98.66%，累计为投资者创造收益3896亿元，较去年同期增长14.18%，这些数据凸显了银行理财市场在支持实体经济、满足客户需求方面的重要作用。

在此背景下，《北大金融评论》、北大汇丰金融研究院资管研究中心及北大汇丰智库联合发布了2025年上半年北大汇丰·银行理财公司竞争力排名，评选出综合竞争力排名前10的银行理财公司：兴银理财、交银理财、信银理财、平安理财、光大理财、招银理财、杭银理财、民生理财、中银理财、中邮理财，从排名结果来看，银行理财公司在产品发行、收益、投研能力、风控和可持续性等多个维度展现出显著差异,逐步形成了市场中的分化格局。

市场规模与客户需求：双轮驱动下的转型升级

银行理财市场在监管政策的规范推动下，持续深化转型，从刚兑保本到净值化运作的系统性重塑，使市场逐步从规模驱动迈向质量与效率双轮驱动，理财公司正加速从规模驱动迈向质量与效率双轮驱动，渠道多元化、代销体系深化与数字化能力建设已成为构建长期竞争优势的关键路径。

从具体数据来看，TOP 10银行理财公司中，半数以上的理财公司非母行代销产品占比超过50%，其中交银理财、杭银理财、兴银理财的非母行代销产品占比分别达72.6%、70.2%、69.1%，这表明银行理财市场正在向多元化发展迈进,渠道体系日益完善。

产品收益：市场回报率的竞争加剧

2025年上半年，理财产品累计为投资者创造收益3896亿元，较去年同期增长14.18%，理财公司累计为投资者创造收益3297亿元，占比84.6%,这表明理财公司在产品收益方面的主体地位不断提升。

在产品收益维度的排名中，杭银理财凭借非现金管理类产品的高收益率3.3%荣登榜首，信银理财的R3产品收益率5.1%位列第二，现金管理类产品的平均收益率为2.5%，平安理财现金管理类产品收益率3.0%位列榜首，整体来看，银行理财产品平均收益率较2024年进一步下降，现金管理类产品规模持续压降（较年初减少0.9万亿元）,这一趋势在整改冲刺阶段可能会进一步放大产品波动。

投研能力：产品结构与风险管理的深度竞争

投研能力是决定银行理财产品结构深度与竞争力的关键，2025年上半年，银行理财产品结构呈现两大核心特征：一是固收类产品主导地位稳固，规模占比逾97%；二是产品长期化趋势确立，1年以上封闭式产品占比达72.86%，较年初提升5.71个百分点。

在投研能力排名中，兴银理财、招银理财、平安理财、中邮理财、杭银理财等公司表现突出，信银理财、平安理财的三年期以上产品占比超过70%，民生理财、中邮理财业绩基准达标率均超50%，平安理财、交银理财在投资品种丰富度上表现靠前，招银理财、兴银理财、杭银理财调研上市公司次数显著领先。

产品风控：风险管理的精准与创新

在产品风控维度，交银理财、民生理财、平安理财等公司表现突出，民生理财R2负收益产品占比、最大回撤和收益波动率表现显著低于榜单内其他公司，交银理财R3负收益产品占比、最大回撤和收益波动率也表现优异,这些公司在中高风险产品管理上展现出较强的风控能力。

整体来看，银行理财市场的产品风控水平较去年同期表现相对下滑，中高风险产品管理上存在明显分化，随着投资者风险偏好发生变化，稳健型投资者占比持续下降，进取型投资者占比则显著提升,这对理财公司的产品设计和风控能力提出了更高要求。

可持续性：市场竞争与监管收紧的双重挑战

在可持续性竞争力排名中，中银理财、招银理财、信银理财、兴银理财、光大理财等公司表现突出，招银理财、中银理财、兴银理财净利润分别达13.6亿元、13.6亿元、12.6亿元，净资产规模也普遍较为强劲，信银理财、光大理财、杭银理财的资产运营效率（ROA指标）表现领先。

中国银行理财市场在面对市场竞争加剧、监管收紧、经济不确定性等多重挑战时，如何实现可持续高质量发展仍是一个重要课题，随着市场规模和客户数量的快速增长，理财公司需要在产品创新、风险管理和客户服务等方面投入更多资源,以应对未来可能出现的各种风险。

挑战与展望：市场动向与未来趋势

尽管银行理财市场在2025年上半年取得了一系列积极成果，但也面临着一些挑战，银行理财平均收益率较2024年进一步下降，现金管理类产品规模持续压降，整改进入冲刺阶段可能会放大产品波动，市场竞争加剧、监管收紧以及经济不确定性等因素,正在对理财公司的可持续发展能力提出更高要求。

展望未来，银行理财市场可能会继续朝着产品多元化、技术应用和市场偏好适应等方向发展，理财公司需要加快从规模驱动向质量与效率双轮驱动转型，进一步加强投研能力，提升产品风控水平，增强品牌影响力,以在竞争激烈的市场环境中占据有利位置。

2025年上半年银行理财市场的表现充分体现了监管政策与客户需求双重驱动下的市场活力，TOP 10银行理财公司在产品发行、收益、投研能力、风控和可持续性等多个维度展现出显著差异，逐步形成了市场中的分化格局，市场也面临着规模与收益的平衡、风险管理的精准性以及可持续发展的挑战，理财公司需要在产品创新、风险控制和客户服务等方面持续投入，才能在市场竞争中立于不败之地,为投资者创造更大的价值。