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市场资金流向与策略建议

炒股投资者在面对市场波动时，关注各类资金的流向和行为是揭示市场机会的重要方式，本文将从多维度分析市场资金动向,为投资者提供参考。

市场资金面概述

近期市场呈现出交易活跃与资金分化的特点，各类资金的行为反映出市场情绪和资金策略的变化,为投资者提供了重要的市场信号。

交易型资金：活跃度虽回落但仍在高位

• 数量角度：上周参与交易的投资者数量回落至9月初水平。
• 流量角度：2025年8月中旬以来,散户资金持续净流入。
• 方向角度：散户资金净流入银行、有色金属、非银金融等行业，净流出计算机、基础化工、机械设备等板块。

融资资金：交易活跃度维持高位

• 上周融资资金流出128亿元，融资交易活跃度环比小幅回落至11.04%。
• 结构上，融资资金净流入有色金属、国防军工、基础化工等行业，净流出电子、通信、计算机等行业。

公募基金：新发强度回升，仓位环比回升

• 上周新成立偏股型基金85亿份,新发强度小幅回升。
• 存量基金中，股票/混合基金权益仓位环比小幅回升。

外资：主动配置型外资持续净流入

• 以EPFR统计的配置型外资中，2025.10.08-2025.10.15，配置型外资净流入8.9亿元。
• 主动配置型外资持续流入7.8亿元，被动配置型外资净流入1.1亿元。

私募资金：备案数量环比回升

• 私募证券投资基金备案数量上周环比回升至270只。
• 私募仓位增减投资计划指标值为111.76,环比有所上升。

板块与行业分析

北向资金持仓：科技与消费板块受关注

• 科技板块：北向资金加仓电子（北方华创、中际旭创）、电力设备（阳光电源、宁德时代）。
• 消费板块：白酒、医药等行业被资金减持,但生猪养殖方向获资金加仓。

周期板块：材料行业获资金加仓

• 材料行业获资金加仓,但资金对资源品方向配置度减弱。

行业资金流向

• 有色金属：散户和融资资金净流入。
• 银行与非银金融：散户资金净流入。
• 消费与医药：公募基金加仓防御性品种。
• TMT板块：部分资金关注度小幅回升。

市场风险提示

1. 估算持仓模型失效：模型失效可能导致相关指标对微观流动性解释能力下降。
2. 数据统计口径有误：数据的统计方式和范围可能影响分析结果的准确性。

策略建议

1. 关注配置型资金流向：公募基金、外资等配置型资金的流入方向可能揭示市场未来的机会方向。
2. 跟踪私募基金行为：私募基金的仓位增减和投资计划指标值可以反映市场的长期趋势。
3. 深入研究板块资金动向：科技、消费、材料等行业的资金流向可能提供短期交易机会。