电力设备行业周报：特高压启动招标 电动汽车充电设施“三年倍增”方案发布

光伏、风电和氢能产业近年来发展迅猛，但同时也面临着政策调整和技术突破的双重挑战，国际能源研究机构伍德麦肯兹的最新报告显示，中国从2025年第四季度起，将取消太阳能电池组件和储能出口的增值税退税，直接推动全球组件价格大幅上涨约9%，这一政策变化被认为是行业从“超低价竞争”向“结构性修正”的关键转折点，标志着全球光伏产业进入一个新的发展阶段。

光伏行业的结构性修正与投资机会

光伏行业的价格上涨主要得益于多晶硅整合、供应方减产以及中国出口退税政策的叠加效应，中国此次政策调整不仅改变了市场对组件价格将持续处于底部的预期，也为全球光伏产业链带来了新的投资机遇。

1. 供给侧改革下的产业链涨价机会
   随着中国出口退税政策的实施，国内光伏企业将面临成本上升压力，但同时也为核心厂商提供了进一步扩张的契机，建议关注隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等国内领先的光伏供应链企业。

2. 新技术背景下带来的中长期成长性机会
   随着技术的不断突破，光伏行业正在向高效、可持续方向发展，迈为股份、爱旭股份、聚和材料等企业凭借其在新技术研发和产品升级方面的优势，成为未来增长的核心力量。

3. 钙钛矿GW级布局带来的产业化机会
   随着钙钛矿光伏技术的成熟，行业逐渐向高能量密度和降本的方向发展，金晶科技等企业在钙钛矿GW级项目中的表现值得关注，预计将在未来成为行业的重要力量。

风电与电网产业的快速发展

风电行业在国内外持续发展中迎来新机遇,江苏省“十四五”海风规划第一个项目取得核准，特高压直流2大项目迎来设备招标，显示出风力发电在国内能源结构中的重要地位。

1. 海风项目的加速推进
   江苏省“十四五”海上风电规划809万千瓦中，华能启东H4#海上风电项目成为首个核准项目，海南东方CZ8场址50万千瓦海上风电项目的顺利沉桩，也标志着国内海风项目建设的新突破。

2. 特高压直流项目的招标与投资
   国家电网发布的特高压第四次设备采购招标公告，涵盖蒙西-京津冀和藏粤工程两大项目，动态投资高达171.78亿元和531.68亿元，招标企业包括平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新等，这些企业的表现值得密切关注。

3. 算力需求的增长与技术创新
   随着风电项目的不断增加，算力需求也随之增长，金盘科技、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等企业在这一领域表现突出，成为未来发展的重要力量。

氢能产业的蓬勃发展与未来潜力

氢能作为清洁能源的重要组成部分,近年来取得了显著进展，中石化在绿氢合成氨领域的首个项目正式启动，标志着国内绿氢产业链的进一步拓展。

1. 绿氢合成氨项目的落地
   中石化通过中天合创能源有限责任公司启动乌审旗风光制氢一体化项目二期招标，计划建设年制氢能力2万吨、制氨能力10万吨的工厂，这一项目的实施将为国内绿氨市场注入新活力。

2. 优质设备厂商的表现
   双良节能、华电重工等设备厂商在绿氢产业链中表现突出，未来有望在这一领域占据重要地位。

总的来看,光伏、风电和氢能产业正在经历着一场深刻的结构性变革，政策支持、技术创新和市场需求的叠加效应，为这些行业带来了新的发展机遇，在这一过程中，具备技术研发能力和产业化水平的企业将更具竞争力，未来市场空间也将更加广阔，投资者应密切关注行业动态，重点关注上述企业的表现，为在这场变革中把握住机遇。