液冷赛道持续升温 多家公司深度布局

液冷概念股走强,AI算力需求推动行业快速发展

随着人工智能技术的快速发展,对算力的需求不断攀升，散热问题成为制约GPU市场增长的关键因素，在此背景下，液冷概念股近期表现抢眼，淳中科技、银轮股份、龙蟠科技等个股纷纷涨停，行业前景备受关注。

据证券时报报道,英伟达正推动上游供应商开发一种名为微通道水冷板（MLCP）的水冷散热组件，以应对AI GPU芯片随代际更替不断上升的发热问题，MLCP单价可达传统水冷板的3—5倍，且能贡献较高毛利率，但由于其在流体力学、气泡动力学上的复杂性和更高冷液渗漏风险，尚需一段时间才能成熟。

AI技术的快速发展推动GPU市场快速增长,但散热问题成为瓶颈，英伟达Blackwell架构芯片单芯片功耗已突破1200W，GB300服务器单机柜功率密度高达120kW，传统的风冷方案已无法满足芯片的散热需求，在此背景下，液冷技术凭借散热效率、部署密度等优势，正逐步成为主流方案。

中金公司研报认为,AI大模型更新迭代以及应用落地驱动算力需求提升，芯片功耗与算力密度持续攀升，液冷凭借散热效率、部署密度等优势，正加速替代风冷逐步成为主流方案，预计2026年全球AI液冷市场规模有望达到86亿美元，实现市场规模的快速提升；冷板式液冷有望率先规模落地。

根据中国信通院测算,2024年我国智算中心液冷市场规模达到了184亿元，较2023年增长66.1%，预计到2029年我国智算中心液冷市场规模将达到约1300亿元。

多只液冷概念股在投资者互动平台发布最新回应,新宙邦表示，公司已参与制定了多项液冷领域标准及规范，应用于IDC数据中心不同场景的产品已成熟量产，目前正按照计划积极推动与国内外各主流厂商的相关认证工作，高澜股份表示，公司目前可提供以冷板式和浸没式为主的多种数据中心液冷解决方案，具备从散热架构设计、设备集成到系统调试与运维的一站式综合解决方案的能力，飞龙股份则表示，公司2025年7月在安徽芜湖成立子公司安徽航逸科技有限公司，专注于数据中心、风光储能及充电桩等民用领域液冷泵研发、生产与销售。

液冷作为热门板块,不少概念股的机构关注度较高，且机构一致预测今明两年业绩有望持续增长，据数据宝统计，包含银轮股份、浪潮信息、英维克、新宙邦在内的14股均获至少3家及以上机构评级，且机构一致预测2025年、2026年公司净利润同比增幅持续超20%。

随着AI技术的快速发展,液冷概念股有望迎来广阔的市场空间，投资者可关注相关个股，把握行业发展趋势。