100万元起步！工商银行三年期大额存单门槛提高，年利率为1.55%

银行息差压力与产品端传导的必然结果

工商银行APP上线的2025年第四期3年期大额存单引发市场关注，起步门槛高达100万元，年利率为1.55%，这一产品的推出，标志着大额存单市场再次迎来调整，六大国有银行五年期大额存单集体下架，部分中小银行甚至取消三年期、五年期定期存款产品,这些变化背后折射出银行业面临的深层次问题。

大额存单市场的现状与变化

大额存单作为银行业存款类金融产品，近年来受市场环境和经济政策的多重影响，呈现出明显的市场波动，数据显示，市场上各大银行的五年期大额存单产品已集体下架，仅剩三年期产品，利率普遍降至1.5%至1.75%，部分中小银行也开始调整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品，这一系列调整,正是银行息差压力向产品端传导的体现。

银行息差压力与市场调整

银行的息差压力主要来源于负债端存款成本的上升，长期大额存单对银行而言是一种刚性负债，利率锁定期越长，息差压力越大，民营银行净息差环比下降0.08个百分点，行业整体面临相似挑战，上市银行三季报显示，虽然部分银行净息差实现环比持平或上升，但整体趋势仍然承压，光大证券预计，今年银行业净息差将继续“L”型下行，全年预计收窄约15bp至1.36%。

市场调整的深层原因

银行业息差压力的加大，直接源于资产端重定价压力的增大，随着央行持续加强宏观调控，商业银行资产端面临着重定价的压力，负债端存款成本改善是当前银行唯一的缓冲垫，但这一改善空间有限，非息收入成为银行业对冲关键，推动非息 income增长成为银行应对负债成本上升的重要策略。

中小银行的积极调整

面对持续加大的息差压力，部分中小银行已采取积极措施，土右旗蒙银村镇银行成为近期首家公开宣布取消五年期定期存款的银行，部分民营银行如梅州客商银行、网商银行等也开始调整五年期定期存款产品,这些调整反映了中小银行在应对负债成本上升时的灵活性和主动性。

大额存单市场的新格局

当前大额存单市场正经历着产品结构调整期，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%，市场监管部门对大额存单产品的审批更加严格，产品设计更加注重风险防范，大额存单市场可能呈现“长短结合”的趋势，三年期产品仍将是市场主流,但五年期及以上产品的市场份额可能会持续收窄。

银行业的应对策略

在面对持续加大的息差压力时，银行业需要从以下几个方面着手：一是优化资产质押结构，提升资产端盈利能力；二是加强非息收入布局，提升综合盈利能力；三是合理管理负债成本，保持适度的息差空间，只有实现资产端与负债端的协同发展,才能在市场竞争中立于不败之地。

大额存单市场的调整，折射出银行业在当前经济环境下面临的多重挑战，无论是六大国有银行的产品下架，还是中小银行的积极调整，都体现了银行业在应对息差压力的努力，银行业需要在产品创新与风险防范之间找到平衡点,在市场竞争中开辟新的发展空间。