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广州农商银行再转让超百亿不良资产，资产质量压力持续存在

2025年12月1日,广州农商银行（01551.HK）再次完成了一笔超百亿元不良资产的转让交易，总代价高达122.5亿元，这是该行在2024年和2025年两次转让超百亿规模的信贷资产，显示出银行在资产质量压力下的艰难处境。

资产转让情况

本次转让涵盖了债权总额189.28亿元，其中包括债权本金149.78亿元、利息38.97亿元、代垫司法费用0.51亿元以及违约金0.02亿元，这些资产大部分为信贷资产，年利率在2.49%至8.33%之间，从行业分布来看，38.78%为租赁和商务服务业，20.46%为房地产业，16.27%为批发和零售业，风险分类显示，关注类贷款占比高达78.88%，可疑类贷款占比10.98%，正常类贷款占比3.29%，次级类贷款占比5.58%，损失类贷款占比1.29%，从逾期情况来看，逾期三年以上的资产有2.33亿元，逾期一年至三年的资产16.17亿元，逾期90天至一年的资产10.53亿元，占比分别为1.56%、10.8%和7.03%。

资产转让的意义

广州农商银行表示,本次资产转让将有效降低不良贷款率和拨备计提额，提升效益水平，2024年，银行曾转让145.92亿元的信贷资产，代价为99.93亿元，同样通过转让降低不良贷款率和优化资产结构，尽管2024年转让完成后不良贷款率有所下降，但到了2025年上半年末，该行不良贷款率又上升至1.98%，较2024年末上升0.32个百分点，资产质量下行的拖累也对其资本充足水平产生了负面影响，截至2025年9月末，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均较上年末有所下降，分别为9.10%、10.56%和13.40%。

行业分析与挑战

金乐函数分析师廖鹤凯指出,通过转让不良资产，银行能够将长期占用资本、流动性差且业绩拖累明显的资产出清，从而改善资产结构，降低不良贷款率，为未来业务拓展和战略布局提供更多资本支持，银行近年来面临的高管频频落马和业绩长期承压的问题，严重影响了其经营稳定性。

高管问题与业绩承压

自2019年以来,广州农商银行总行层面已有至少6名核心高级管理人员因违纪违法被查，2019年8月原党委书记、董事长王继康被查，2020年7月原副行长、首席风险官彭志军被逮捕，2020年4月原行长助理吴海峰因涉嫌受贿、行贿被提起公诉，2024年，曾任副董事长、行长的易雪飞和副行长罗金诗也因涉嫌严重违纪违法被查，这些高管案件反映了银行内部监管和风控机制的缺失。

从业绩来看,2019年以来广州农商银行营业收入和净利润整体呈下降趋势，自2022年以来，银行已连续三年“增收不增利”甚至营收净利双降，2022年年末营业收入225.45亿元，净利润40.38亿元；截至今年三季度末，营业收入下降至110.20亿元，净利润降至17.22亿元，分别下降了51.12%和57.36%，已经“腰斩”，银行为了应对业绩下滑，曾在2023年削减员工工资、奖金和津贴，将员工成本降至43.13亿元，同比减少5.43亿元，降幅11.18%，今年10月，该行还要求员工退还自2022年至今发放的过节费，引发了外界的广泛关注。

法律诉讼与理财产品纠纷

除此之外,广州农商银行还因“安心回报262号”理财产品相关纠纷陷入法律纷争，该理财产品由银行发行，预期年化收益4.5%，但由于底层资产中的债券违约，至今仍未能兑付，为此，银行已被雅安农商银行、河南舞钢农商银行和青海西宁农商银行起诉，涉及标的金额约1.26亿元。

未来展望

尽管通过转让不良资产,广州农商银行不良贷款率有望在年末下降，但其行业地位和长期发展仍面临严峻挑战，银行需要在高管问题、资产质量、法律纠纷和业绩承压等多重压力下，找到有效的解决方案，以实现稳定运营和长期发展，分析专家指出，银行需要加强内部监管和风控机制，同时通过优化资产结构和转型升级，提升经营效率和盈利能力，以应对行业竞争和市场环境的变化。