期货止损止盈应该如何设置？

在期货交易中，合理设置止损止盈是控制风险、保障收益的关键环节，以下是三种实用的设置方法及其对比分析,帮助投资者更好地制定交易策略。

固定金额法

固定金额法是最简单易懂的止损止盈设置方法，适合风险承受能力有限的投资者，其核心是根据账户资金和风险承受能力,预先确定每笔交易的最大损失和期望盈利金额。

操作步骤：

1. 确定最大损失金额：根据账户资金和自身风险承受能力，设定每笔交易的最大损失比例，账户资金为10万元，风险承受能力为2%,则最大损失金额为2000元。
2. 计算止损价格：买入时的合约价格乘以手数，再减去最大损失金额，除以手数，得到止损价，买入价格为5000元/吨，买入10手（每手10吨），则止损价格为4980元/吨。
3. 计算止盈价格：类似地，买入价格乘以手数，再加上期望盈利金额，除以手数，得到止盈价，期望盈利4000元，止盈价格为5040元/吨。

优缺点：

• 优点：简单易懂,能有效控制风险。
• 缺点：未考虑市场波动情况,在强力行情中可能失利。

技术分析法

技术分析法结合市场走势、价格形态和技术指标，灵活性强,适合有一定技术基础的投资者。

操作步骤：

1. 支撑位和阻力位：支撑位是价格下跌时可能反弹的支撑点，设置止损价在支撑位下方一定距离，支撑位为4800元/吨，止损价设为4780元/吨，阻力位是价格上涨时可能回落的压力点，止盈价设在阻力位附近，如5200元/吨，止盈价为5180元/吨。
2. 移动平均线：当价格跌破重要移动平均线（如20日均线），视为卖出信号，止损价设在均线下方，当价格远离均线,考虑止盈。

优缺点：

• 优点：结合市场走势,灵活性强。
• 缺点：技术分析存在主观性,可能因分析误判导致风险。

波动率法

波动率法考虑了市场波动特性,适合长期交易或对市场波动有把握的投资者。

操作步骤：

1. 计算波动率：根据历史波动率确定止损止盈幅度，波动率较大的品种幅度较宽，波动率较小的收窄，5%的波动率，止损价为5000×(1-5%)=4750元/吨，止盈价为5250元/吨。

优缺点：

• 优点：考虑了市场波动特性。
• 缺点：历史波动率不能完全反映未来波动。

对比分析

合理设置止损止盈点需要根据自身风险偏好和交易策略选择合适的方法，固定金额法适合风险承受能力有限的投资者，技术分析法适合具备技术能力的投资者，波动率法适合对市场波动有把握的投资者，投资者应结合自身情况，灵活调整止损止盈设置，有效控制风险,保障收益。