连续多年财务造假、虚增利润40亿元等，鸿达兴业遭重罚后退市，一创投行被立案：涉嫌持续督导业务未勤勉尽责

一创投行因历史项目被立案，监管部门开出重罚

2025年10月31日，第一创业发布公告，披露了其全资子公司一创投行因历史项目被中国证监会立案的消息,这一事件再次引发了对券商投行业务合规性的关注。

事件背景

2019年，鸿达兴业在一创投行的保荐下完成了可转换公司债券的发行，募集资金总额高达24.27亿元，募资资金的实际流向却与初次募集用途存在严重偏差,这一问题正是在一创投行作为保荐机构的持续督导期内发生的。

鸿达兴业的违法行为

江苏证监局的调查发现,鸿达兴业在募集资金用途上存在多项严重违规行为：

1. 资金挪用：鸿达兴业擅自改变募集资金用途，涉及金额高达16.91亿元,主要被公司的控股股东鸿达集团及其关联方占用。
2. 虚假归还：公司以自有资金和借入资金，通过多次资金循环，虚假归还募集资金，制造了“资金空转”的假象。
3. 财务造假：鸿达兴业通过虚增营业收入、虚减营业成本和费用等方式，虚增利润总额高达40.78亿元,导致公司多年来的财务报告存在虚假记载。
4. 未及时披露：公司未在相关报告中如实披露募集资金的真实使用情况,存在重大信息隐瞒。

一创投行的责任

根据证监会的《立案告知书》，一创投行在鸿达兴业可转债项目中“涉嫌持续督导业务未勤勉尽责”，一创投行为该项目承担了保荐业务，获得了承销保荐收入1132.08万元，尽管此次立案是针对历史项目，但监管部门的“倒查”机制启动,意味着券商在投行业务中的合规性将受到更严格的监督。

鸿达兴业的惩罚

尽管鸿达兴业于2024年3月被摘牌退市，但相关责任人并未逃脱惩罚，江苏证监局最终对鸿达兴业及其8名相关董监高人员开出合计5780万元的罚单，其中公司被罚款1850万元,实际控制人周奕丰被处以终身证券市场禁入。

一创投行的回应

对于此次立案，一创投行表示这是“历史项目”，目前公司与子公司一创投行的经营情况正常，并强调将积极配合证监会的相关工作，严格履行信息披露义务，一创投行目前正聚焦北交所IPO业务，成功申报多个项目，未来仍将加强内部协同,拓展未盈利企业IPO储备。

投行业务的展望

投行业务作为券商核心板块之一，其合规风控能力备受关注，一创投行在北交所IPO业务上取得了一定成绩，但此次事件是否会对其业务推进产生影响,仍需观察。

此次事件再次提醒投资者，在选择券商服务时，必须关注其历史表现和合规记录，一创投行的遭遇，也警示中介机构必须压实责任，真正扮演好“看门人”的角色，市场的信任是建立在诚信和合规基础之上的，这一道板桯的背后,是无数投资者的血汗钱。