摩根士丹利：美国国债期权显示政府停摆可长达29天

摩根士丹利分析：美国国债期权定价暗示政府关门可能持续至29天

摩根士丹利的利率策略师通过对美国国债期权定价的分析,预测美国政府的关门可能持续至29天，这一预测基于对政府关门期间重要经济数据发布日期的风险溢价消化情况。

策略师Shaun Zhou在一份报告中指出，美国国债期货期权在重要经济数据发布的日期会消化风险溢价，原定于美东时间周五上午8：30发布的9月非农数据因政府停摆而未能公之于众，以及应于10月15日公布的9月消费者价格指数。

尽管延迟经济指标的最终发布日期尚不清楚,但期权市场将根据概率分布对未来多个日期的风险溢价进行测算，据此，摩根士丹利计算得出，期权隐含的政府关门10至29天概率超过60%，关门4至9天的概率略高于20%，而持续至少30天的可能性约为10%。

值得一提的是,预测博彩平台PolyMarket也认为，政府关门10至29天的可能性最大，但关闭时间更长的概率更高。

这一预测结果对于金融市场来说具有重要意义,政府关门可能导致经济数据发布延迟，进而影响市场对经济形势的判断，政府关门还可能引发市场对美国政府信用风险的担忧，进而对国债市场产生影响。

摩根士丹利的分析表明,美国政府的关门可能持续至29天，这一预测结果提醒投资者关注政府关门对经济和金融市场的影响，并做好相应的风险防范措施。