牛冠全球！创业板人工智能指数暴涨背后的深层逻辑是什么？

创业板人工智能板块领涨全球,光模块龙头成投资焦点

创业板指数频创三年多以来新高,创业板人工智能板块作为创业板的“明珠”板块，近一年表现牛冠全球，本文将分析创业板人工智能板块领涨的原因，以及光模块龙头股的投资机会。

创业板人工智能板块领涨原因

1. 拥抱AI爆发时代β：AI成为本轮市场上行过程中最强主线之一，创业板人工智能板块汇聚了AI领域的优质企业，受益于AI行业的快速发展。

2. 聚焦算力硬件产业α：创业板人工智能板块深度聚焦AI产业链上游的算力基础设施，重点配置光模块CPO等核心环节，受益于算力需求的快速增长。

3. 享受政策资金驱动增量γ：政策端，人工智能与各行各业协同发展提速，资金端，超百亿杠杆资金频繁加仓光模块龙头。

光模块龙头股投资机会

1. 行业前景广阔：全球AI算力需求“井喷”，光模块行业迎来快速发展期，摩根士丹利预计，2025年全球11大超大规模云端厂商的资本支出将上调至4450亿美元，年增长率高达56%。

2. 技术迭代推动“量价齐升”：英伟达新一代B300芯片预计将于今年10月当季开始出货，将推动800G光模块及配套元件的大规模采购。

3. 政策资金加持：政策端，人工智能与各行各业协同发展提速，资金端，超百亿杠杆资金频繁加仓光模块龙头。

4. 估值提升空间：光模块行业正经历从业绩高速增长向提升估值的关键阶段，头部企业正值从“盈利兑现”到“价值重估”的新阶段。

投资建议

1. 关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）：该ETF跟踪创业板人工智能指数，规模、流动性在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中高居第一。

2. 关注光模块龙头股：如中际旭创、新易盛等，这些公司是海内外云巨头加大AI投入的核心受益者，其增长直接得益于资本开支的攀升。

创业板人工智能板块领涨全球,光模块龙头股成为投资焦点，投资者可关注相关ETF和光模块龙头股，把握AI算力行业带来的投资机会，但需注意市场波动风险，理性投资。