济安金信|个人养老金投教进行中：专业评价助力个人养老金推广与基金高质量发展

构建专业评价体系，助力个人养老金高质量发展

随着我国个人养老金制度的全面实施，公募基金作为养老第三支柱中的重要资管品类，其产品质量、规范性和稳定性面临更高的要求，如何帮助投资者在众多产品中筛选出优质基金，实现养老金的有效投资，成为当前亟待解决的问题,本文将围绕个人养老金投资中的基金评价体系展开探讨。

个人养老金投资面临的挑战

产品认知门槛高，投资者难以分辨

个人养老金产品涵盖储蓄、保险、理财和基金四大类，其中基金类产品种类繁多，如养老目标FOF、指数基金Y份额等，不同产品的风险收益特征差异显著，多数投资者缺乏专业金融知识，难以理解专业的风险收益指标,容易被短期业绩排名误导。

产品供给多元，投资者难以挑选

公募基金等净值化、波动性相对较高的产品，普通投资者普遍缺乏专业的辨别能力，在购买渠道受限、产品差异化不足以及税收优惠政策覆盖有限的情况下,如何科学合理地选择优质产品成为投资者普遍关心的问题。

构建专业评价体系，护航个人养老金投资

济安金信基金评价体系

作为国内最早取得证监会基金公开评级资质的独立第三方机构之一，济安金信基金评价中心自2010年起便持续开展公募基金评级工作，其评价体系覆盖基金产品、基金公司以及基金经理三个维度，遵循严格的基金分类进行类内评级,充分考虑各类基金不同的风险收益特征。

评价方法

济安金信对基金产品进行评价时，从基金的盈利能力、抗风险能力、业绩稳定性、选股择时能力、选基能力、基准跟踪能力、超额收益能力和整体费用等八个方面进行综合评价，在对基金公司进行评价时，除了各类基金的核心考察指标,还独创性地加入了规模适度性以及业绩比较基准偏离指标。

评级维度

以基金中基金（FOF）和指数基金为例，济安金信基金评价方法中选用了不同的能力维度和指标对两类产品进行长期评级，FOF的评级重点考察其盈利能力、抗风险能力、选基能力以及择时能力；指数型基金的评级则更强调产品在长期运行中的基准跟踪能力、超额收益能力和整体费用。

个人养老金投资需要系统、中立且持续深入的投资者教育，科学的基金评价体系可以帮助投资者树立长期投资、理性配置的理念，实现养老金的有效投资，作为第三方评价机构，济安金信将继续深耕基金评价领域，发挥专业价值，助力个人养老金体系行稳致远,共同推动公募基金行业迈向更高质量的发展新阶段。